A Concorde 3160 forintos célárat adott a Magyar Telekom részvényére
A Magyar Telekom harmadik negyedéves gyorsjelentése a Concorde értékelése szerint összességében megfelelt a piaci várakozásoknak. A társaság 261 milliárd forintos árbevételt ért el, amelyet a stabil ügyfélbázis, az inflációs díjkorrekció miatt emelkedő díjbevételek, valamint a rendszerintegrációs üzletág erős teljesítménye és a növekvő eszközértékesítések támogattak.
A vártnál kedvezőbb bevételbővülés hatását részben ellensúlyozták a magasabb működési költségek, ezért az EBITDAaL 107,3 milliárd forint lett, ami megfelelt a konszenzusnak. A nettó profit eközben éves összevetésben 7,5 százalékkal, 59,5 milliárd forintra nőtt. A Concorde szerint ez biztató eredmény, és az év utolsó negyedévében a szezonális hatások, valamint az alacsonyabb bázis miatt tovább gyorsulhat a profitnövekedés.
A menedzsment megerősítette idei célkitűzéseit: közepes egyszámjegyű EBITDAaL-növekedéssel és hozzávetőleg 10 százalékos korrigált nettóprofit-növekedéssel számol. A gyorsjelentés után a Concorde 3160 forintra emelte, illetve állapította meg a részvény célárát, amely a következő évben várható részvényesi kifizetéssel együtt 16 százalékos teljes hozampotenciált jelent. Az elemzőház szerint a mintegy 8 százalékos osztalékhozam továbbra is kiemelkedő a magyar hozamkörnyezetben, ugyanakkor a későbbi növekedés várható lassulása miatt értékeltségi alapon már mérsékeltebb felértékelődési tér látható. Az LSEG szerint az átlagos elemzői célár 2878 forint, és a Telekomot követő elemzők többsége vételt javasol.
Folytasd az appban — szavazz és szólj hozzá ➔