Középtermi sokk után csütörtökön zuhanó amerikai és európai AI-részvények, péntekre enyhülő jelek
A demokrata párt középtermi választási győzelme nemcsak Donald Trump elnöknek adott politikai pofont, hanem az Egyesült Államokban tervezett mesterségesintelligencia-adatközpontok kiépítését is megnehezítheti. A CNBC Tech Download hírlevele szerint csütörtökön hatalmas eladási hullám érte a legértékesebb amerikai és európai tech- és AI-részvényeket: az Nvidia 9,3, az AMD 17,3, a Microsoft 3,6, a Micron 17,5, a Broadcom 10,4, a Tesla 10,8, a SpaceX 9,1 százalékot veszített. Az AI-számítási kapacitást nyújtó, nagy adatközpont-projektekben érdekelt neokloudok közül a Nebius 15, az Iren 17, a CoreWeave 10 százalékot zuhant. Péntek reggel az amerikai techpapírok már a helyreállás jeleit mutatták.
Kyle Rodda, a Capital.com elemzője szerint a zuhanás annak a mérlegelése nyomán folytatódott, mit jelentene a demokrata többségű kongresszus a techszabályozásra és az AI-bummra. Kedden tíz államban tucatnyi helyi szavazás irányult az adatközpont-építés korlátozására. Az AI-kereskedés már korábban is ingatag volt: a jelentési szezon csalódást keltett, a „Magnificent Seven” növekedése elmaradt a várakozásoktól, és az AI-költés lassulására utaló jelek jelentek meg. Az International Data Center Authority szerint 2024 januárja és 2026 májusa között legalább 46, húsz államban tervezett, több mint 170 milliárd dollárnyi bejelentett AI-adatközpont-beruházást blokkoltak, vontak vissza vagy lassítottak közösségi ellenállás miatt. Dan Ives, a Yorkville Ives & Co. partnere szerint a tervezett 800–1000 amerikai adatközpont üteme lassul, a szenátusi demokratikus ellenőrzés két évre akadályokat állít, a nagytech-beruházások növekedése pedig 2027-ben tetőzhet, nem 2028–2029-ben. A Goldman Sachs 2026 és 2031 között mintegy 7600 milliárd dollárnyi AI-tőkeberuházást becsül számítástechnikára, adatközpontokra és energiára. Dominique Toublan, a Barclays amerikai hitelstratégiai vezetője szerint az ellenállás pártokon átívelő, de helyi: a kiépítés drágábbá válik, a szűkös áram a legnagyobb mérlegeket jutalmazza.
Folytasd az appban — szavazz és szólj hozzá ➔