A Bank of England figyelmeztetése szerint a hedge fundok növelhetik a kötvénypiaci sokkok kockázatát
Sarah Breeden, a Bank of England pénzügyi stabilitásért felelős kormányzóhelyettese az IMF és a Világbank bangkoki közgyűlésén figyelmeztetett: a fedezeti alapok kötvénypiaci jelenléte növeli a szélesebb piaci sokkok kockázatát. A CNBC-nek nyilatkozva kiemelte, hogy a nyugdíjalapok és biztosítók helyét egyre inkább az árérzékeny, magas tőkeáttétellel dolgozó hedge fundok vették át. Ez a szerkezeti átalakulás növeli az esélyét annak, hogy egy helyi piaci turbulencia rendszerszintű stresszé alakuljon át.
Az IMF friss stabilitási jelentése szerint a szektor bruttó eszközállománya
<truncated 204 bytes>
, átterjedve a bankok közvetítői üzletágaira is. Külön figyelmet kapnak az arbitrázsra épülő bázisügyletek: az amerikai Pénzügyi Kutatási Hivatal adatai alapján az alapok 2025 végén rekordot jelentő 7 százalékát birtokoltak a 30 ezer milliárd dolláros amerikai kincstárjegypiacnak.
A sebezhetőséget fokozza, hogy az amerikai 10 és 30 éves hozamok 2002 óta nem látott magasságba emelkedtek, a brit államkötvények hozamai több évtizedes csúcsot értek el, Franciaországban pedig a költségvetési aggodalmak miatt nőttek a kamatfelárak.
Folytasd az appban — szavazz és szólj hozzá ➔