A Concorde 3160 forintos célárat adott a Magyar Telekom részvényére
A Magyar Telekom harmadik negyedéves gyorsjelentése összességében megfelelt a piaci várakozásoknak, bár az egyes eredménysorok eltérően alakultak. A társaság 261 milliárd forintos árbevételt ért el, ami kedvezőbb lett a vártnál. A növekedést a stabil ügyfélbázis, az inflációs díjkorrekció miatt emelkedő díjbevételek, a rendszerintegrációs üzletág erős teljesítménye és a magasabb eszközértékesítés támogatta.
A bevételek pozitív meglepetését azonban ellensúlyozták a növekvő működési költségek, így az EBITDAaL 107,3 milliárd forint lett, összhangban a konszenzussal. A nettó profit 7,5 százalékkal, 59,5 milliárd forintra emelkedett. A Concorde szerint ez biztató eredmény, és a kedvező szezonális hatások, valamint az alacsonyabb bázis miatt az év utolsó negyedévében tovább gyorsulhat a profitnövekedés.
A menedzsment megerősítette idei céljait: közepes egyszámjegyű EBITDAaL-bővüléssel és mintegy 10 százalékos korrigált nettóprofit-növekedéssel számol. A jelentés után a Concorde 3160 forintra emelte, illetve határozta meg a részvény célárát. A következő évre várható részvényesi kifizetéssel együtt ez 16 százalékos teljes hozampotenciált jelenthet. Az elemzőház szerint a körülbelül 8 százalékos osztalékhozam továbbra is kiemelkedő a magyar hozamkörnyezetben, ugyanakkor a lassuló növekedés miatt értékeltségi alapon mérsékeltebb további árfolyam-emelkedés látszik. Az LSEG adatai szerint az átlagos célár 2878 forint, és az elemzők többsége vételre ajánlja a részvényt.
Folytasd az appban — szavazz és szólj hozzá ➔